據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲《天下公司》報(bào)道，還有一個(gè)多月的時(shí)間，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行就將走滿5年歷程。這家國(guó)內(nèi)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)最多的銀行，終于到了股改的時(shí)間窗口，踏出其商業(yè)化最實(shí)質(zhì)性的一步。隨著旗下中國(guó)郵政速遞公司A股上市申請(qǐng)已經(jīng)通過(guò)證監(jiān)會(huì)初審，中國(guó)郵政集團(tuán)公司此番祭出郵儲(chǔ)銀行股改，進(jìn)軍資本市場(chǎng)是題中之義。而在大行盤踞、中小銀行紛爭(zhēng)的國(guó)內(nèi)銀行業(yè)格局中，作為國(guó)內(nèi)第六大商業(yè)銀行，郵儲(chǔ)銀行脫胎換骨后將以怎樣的姿態(tài)和定位躋身？

網(wǎng)點(diǎn)多是郵儲(chǔ)銀行的最大特點(diǎn)。郵儲(chǔ)銀行自1986年恢復(fù)開(kāi)辦以來(lái)，現(xiàn)已建成覆蓋全國(guó)城鄉(xiāng)網(wǎng)點(diǎn)面最廣、交易額最多的個(gè)人金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，擁有儲(chǔ)蓄營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)3.6萬(wàn)個(gè)，匯兌營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)4.5萬(wàn)個(gè)，國(guó)際匯款營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)2萬(wàn)個(gè)。郵儲(chǔ)銀行的公司貸款業(yè)務(wù)準(zhǔn)入近幾年獲批，使其增速明顯提升。

郵儲(chǔ)銀行從成立開(kāi)始，便堅(jiān)稱“服務(wù)城鄉(xiāng)、服務(wù)社區(qū)、支持‘三農(nóng)’”的零售銀行定位，重視服務(wù)小微企業(yè)金融服務(wù)，其副行長(zhǎng)呂家進(jìn)在去年的一次新聞發(fā)布會(huì)上稱這是郵儲(chǔ)銀行的生存之道和發(fā)展之道。郵儲(chǔ)銀行也被業(yè)界認(rèn)為是“中國(guó)的富國(guó)銀行”。

富國(guó)銀行創(chuàng)立于1852年，是美國(guó)第五大銀行，是一家提供全能服務(wù)的銀行，在為農(nóng)業(yè)相關(guān)客戶和小額貸款客戶提供服務(wù)方面，特點(diǎn)突出。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇說(shuō)，郵儲(chǔ)銀行的這種獨(dú)特定位應(yīng)該堅(jiān)持下去。

郭田勇：郵儲(chǔ)銀行很大一個(gè)特點(diǎn)是點(diǎn)多面廣，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)非常多，服務(wù)的面比較廣。這的確是為他服務(wù)中小企業(yè)包括小微客戶，包括為居民提供各種服務(wù)形成了非常大的便利。因?yàn)猷]儲(chǔ)銀行的網(wǎng)點(diǎn)基本能到縣以下到鄉(xiāng)一級(jí)，為服務(wù)縣域地區(qū)的一些小微客戶形成了很好的觸角。所以當(dāng)初國(guó)家之所以把郵政儲(chǔ)蓄這塊業(yè)務(wù)單獨(dú)拉出來(lái)成立一家銀行，初衷也就是希望能夠發(fā)揮點(diǎn)多面廣的優(yōu)勢(shì)，真正為基層的中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

不過(guò)，存貸比小，盈利前景廣闊是郵儲(chǔ)銀行的另一大特點(diǎn)。2011年信貸緊縮形勢(shì)下，其他銀行普遍流動(dòng)性緊張，為避免存貸比逼近75%紅線而為拉存款焦頭爛額，而存貸比不到20%的郵儲(chǔ)銀行相比之下“放貸空間很大”，頗具發(fā)展?jié)摿?。申銀萬(wàn)國(guó)市場(chǎng)部研究總監(jiān)桂浩明說(shuō)，這一點(diǎn)對(duì)于郵儲(chǔ)銀行來(lái)說(shuō)是一大優(yōu)勢(shì)，但是如何利用好這一優(yōu)勢(shì)，是郵儲(chǔ)銀行未來(lái)發(fā)展的一大關(guān)鍵因素。

桂浩明：因?yàn)橐郧班]儲(chǔ)銀行只是吸收存款，然后把錢以公用存款的形式放到工農(nóng)中建這些大行中吸取利差，實(shí)際上是作為大行的下屬息儲(chǔ)機(jī)構(gòu)存在的。前幾年，郵儲(chǔ)銀行只是郵政儲(chǔ)蓄的范疇，郵儲(chǔ)銀行正式成立以后開(kāi)始建立自己的放貸隊(duì)伍，但是因?yàn)榉刨J本身技術(shù)含量各方面都有要積累的過(guò)程，所以主要資金還是通過(guò)轉(zhuǎn)存的形式來(lái)存在的，這是它的特點(diǎn)。這個(gè)特點(diǎn)短期內(nèi)造成了目前存款余額比較大這樣的狀況。這種狀況今后會(huì)不會(huì)改變，或者怎樣改變，它的盈利模式在哪里，現(xiàn)在來(lái)看都不好說(shuō)。

當(dāng)然，郵儲(chǔ)銀行也有自己的短板，就是它的資本充足率。2010年末，郵儲(chǔ)銀行資本充足率8.37%，對(duì)于銀監(jiān)會(huì)資本充足率10.5%和核心資本充足率8%的要求還未達(dá)標(biāo)。假如新資本協(xié)議在2012年落地，二者的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)苛。盡管郵儲(chǔ)銀行的娘家中郵集團(tuán)多次充實(shí)其資本金，但是對(duì)于郵儲(chǔ)銀行來(lái)說(shuō)，依舊是杯水車薪。郭田勇認(rèn)為，郵儲(chǔ)銀行急需資本金充實(shí)，上市就是一個(gè)最好的渠道。

郭田勇：從目前來(lái)看，郵儲(chǔ)銀行盡管存貸比比較低，但是由于它的資本約束并不意味著它能夠馬上通過(guò)放貸的方式來(lái)提高存貸比。我們經(jīng)常用“小馬拉大車”形容郵儲(chǔ)銀行，相對(duì)資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看郵儲(chǔ)銀行的資本金的確是比較小的，這當(dāng)然跟郵儲(chǔ)銀行從設(shè)立的時(shí)候是一家獨(dú)資性的銀行，并沒(méi)有其它的外部資本注入是有關(guān)的。未來(lái)如果有效地服務(wù)好中小企業(yè)等客戶，包括未來(lái)要提高存貸比水平，郵儲(chǔ)銀行恐怕還是要有吸引資本注入的渠道。

而據(jù)消息人士透露，已經(jīng)有不少戰(zhàn)略投資者慕名而來(lái)，對(duì)郵儲(chǔ)銀行最有興趣的外資是摩根大通，其已向郵政集團(tuán)表達(dá)了戰(zhàn)略入股郵儲(chǔ)銀行的強(qiáng)烈意愿。但也有消息指出，引進(jìn)外資或許不會(huì)是對(duì)戰(zhàn)略投資者的首選，相反，國(guó)內(nèi)大型機(jī)構(gòu)或許更有可能入郵政集團(tuán)法眼。不過(guò)在桂浩明看來(lái)，只要能滿足以下三點(diǎn)，無(wú)論是國(guó)內(nèi)還是國(guó)外的戰(zhàn)略投資者都行。

桂浩明：早期的股改沒(méi)有完成的情況下要引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，得有三方面因素：第一個(gè)公司本身有上市的愿望；第二個(gè)是基本符合上市條件；第三個(gè)是證監(jiān)會(huì)或者通過(guò)其它方面的任務(wù)核準(zhǔn)的過(guò)程當(dāng)中能夠接受它，覺(jué)得這個(gè)上市是符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的，別的就沒(méi)必要再去猜想這是怎么樣怎么樣的事情。

來(lái)源：中廣網(wǎng) 編輯：張少虎